Niedzielna Analiza Techniczna

Miniony tydzień był dla rodzimego rynku akcji względnie udany. Flagowy indeks naszej giełdy wzrósł o 59,93 pkt., czyli o 2,77%, natomiast kontrakty terminowe na WIG20 zyskały 64 pkt., co przekłada się na 3% wzrost. Przyjemna odmiana w porównaniu do wcześniejszego tygodnia, czy utrzyma się ona dłużej? Zapraszam do lektury! Na początek przyjrzyjmy się rynkowi bazowemu. Rzućmy zatem okiem na wykres indeksu WIG20. Pierwszą rzeczą, na którą powinniśmy zwrócić uwagę jest skuteczna obrona wsparcia, które zlokalizowane jest na poziomie 2140 pkt. W ostatnich miesiącach już kilkukrotnie ta bariera ratowała warszawskim bykom skórę. Kolejnym pozytywnym akcentem było przebicie się ponad okrągłą wartości 2200 pkt. oraz skuteczna jej obrona. Można zatem zaryzykować stwierdzenie, że mamy dobry podkład pod pozytywny rozwój wypadków w najbliższych kilku dniach. Z punktu widzenia analizy technicznej, zeszłotygodniowe zachowanie rynku otworzyło mu drogę w kierunku okrągłej wartości 2300 pkt., gdzie powinna się stoczyć kolejna solidna batalia. Z drugiej strony, najbliższym wsparciem jest wspomniany poziom 2200 pkt. Zejście poniżej tej bariery otworzy niedźwiedziom drogę w kierunku przynajmniej 2140 pkt. Sprawdźmy teraz, jak rozwijała się sytuacja na rynku terminowym. W tym przypadku sytuacja wygląda nieco bardziej optymistycznie. Po pierwsze rynek zleciał nieco mniej, gdyż do poziomu 2150 pkt. i tam też skutecznie się obronił. Następnie przebił się ponad barierę 2200 pkt. i sprawia wrażenie, jakby łapał oddech przed kolejnym mocnym uderzeniem w kierunku północnym. Najbliższym oporem, który może napsuć bykom trochę krwi jest 2300 pkt. Jego sforsowanie powinno przyspieszyć marsz w kierunku nawet psychologicznej wartości 2500 pkt. Z kolei nagły zwrot i przebicie się poniżej 2150 pkt. może zdusić popyt aż do psychologicznych 2000...

Więcej...

Energia na parkiecie

Ostatnie sesje zdominowały wiadomości ze spółek energetycznych. Skonsolidowany zysk netto PGNiG w III kwartale wzrósł do 554 mln zł z 367 mln zł rok temu i był zgodny z szacunkami analityków. Pozostałe dane również był zgodne z prognozami. EBITDA wzrosła do 1,47 mld zł z 1,08 mld zł, a EBIT do 826 mld zł z 418 mld zł. Przychody wyniosły 7,6 mld zł wobec 6,1 mld zł rok temu. Poprawa wyników nastąpiła przede wszystkim dzięki segmentowi „Poszukiwania i wydobycie”, co jest w dużym stopniu efektem wysokich cen węglowodorów na światowych rynkach. Zysk netto Enei wyniósł w III kwartale 152,9 mln zł wobec 204,4 mln zł rok temu. EBITDA wzrosła o 13,7 proc. r/r do 669,3 mln zł. Przychody ze sprzedaży netto wyniosły 9,38 mld zł wobec 8,36 mld zł w ubiegłym roku. Dane są zgodne z szacunkami podanymi przez spółkę kilka tygodni temu. Zysk netto JSW (Jastrzębska Spółka Węglowa) spadł w III kwartale do 347 mln zł z 360,4 mln zł. Rynkowy konsensus wskazywał na obniżenie się zysku jedynie do 358 mln zł. Zysk operacyjny grupy wyniósł 456,7 mln zł wobec 463,8 mln zł rok temu. Z kolei przychody wzrosły do 2,353 mld zł z 1,991 mld zł, przy prognozach na poziomie 2,317 mld zł. Na koniec zaglądnijmy jeszcze do spółki informatycznej CI Games. Spółka planuje wydać ponad 30 mln zł na produkcję gier i działalność wydawniczą do końca III kwartału przyszłego roku. Do tego czasu jej środki finansowe zmniejszą się do 7,4 mln zł z 39,1 mln zł. Dalsza działalność będzie finansowana ze sprzedaży nowej części gry Sniper. Na koniec września CI Games posiadało 11,4 mln zł gotówki. Spółka zakłada, że do końca III kwartału 2019 roku wypracuje 12,6 mln zł przychodu z dystrybucji cyfrowej wydanych przez siebie...

Więcej...

Sytuacja bez wyjścia?

Po dotarciu do bardzo ważnego wsparcia, jakie stanowi okrągła wartość 11000 pkt. kontrakty terminowe na indeks DAX znacznie wyhamowały spadki. Czyżbyśmy mieli spodziewać się zwrotu na rynku? Zapraszam do lektury! Obserwowane od kilku dni wyraźne odbicie na niemieckim parkiecie daje odrobinę nadziei na poprawę nastroju na tamtejszym rynku. Nie zmienia to jednak faktu, że z punktu widzenia analizy technicznej stroną dominującą są niedźwiedzie. Tak będzie do momentu, w którym rynek nie przebije się ponad październikowe ekstremum, czyli okolice 11700 pkt. Obecnie walka toczy się o lokalny poziom oporu, jaki stanowi 11500 pkt. Wybicie go otworzyłoby bykom drogę w kierunku wspomnianej wartości 11700 pkt. Tam też powinna się stoczyć decydująca batalia o dalsze losy rynku w perspektywie przynajmniej średnioterminowej. W sytuacji, w której bykom nie starczyłoby sił na kontynuację odbicia i kontrolę nad parkietem przejęły niedźwiedzie, wówczas najbliższym bastionem obronnym kupujących będzie okrągła wartość 11000 pkt. Dynamiczne jej przebicie otworzy niedźwiedziom drogę w kierunku  nawet psychologicznych 10000...

Więcej...

Bezrobocie rośnie

Stopa bezrobocia wyniosła w Polsce w III kwartale 3,8 proc. wobec 3,6 proc. w II kwartale. To pierwszy wzrost bezrobocia wg BAEL (Badanie Aktywności Ekonomicznej Ludności) od I kwartału 2015 r., czyli od ponad trzech lat. Jednak wtedy liczba bezrobotnych była ponad dwa razy większa.

Więcej...